TẦM SOÁT - TẦM SOÁT - TẦM SOÁT

Câu thần chú mà các bạn nghe đi nghe lại rất nhiều lần nhưng bản chất và thực hiện nó ra sao thì không phải ai cũng biết, đặc biệt là các nhà đầu tư(NĐT) F0. Vậy nên bài viết hôm nay của mình sẽ cắt nghĩa - giải thích – định hướng cho các NĐT F0, tường tận. Hi vọng sẽ giúp các bạn dễ dàng hơn trong công tác tầm soát. Bài viết khá dài à nha, vậy nên các bạn đừng vội, bình tỉnh ngồi xuống ăn miếng bánh uống chén trà và cùng đọc thật kỹ bài viết nhé.

-------------------------------------

(Sưu tầm)

🔴 TẦM SOÁT LÀ GÌ?

Hiểu đơn giản nó là hoạt động đãi cát tìm vàng.

Nói cho hàn lâm thì đây là hoạt động tìm kiếm, lựa - chọn ra những CP tiềm năng tăng giá để theo dõi, phân tích và lập kế hoạch đầu tư khi phát hiện ra cổ phiếu Xịn.

Đãi cát tìm vàng thì bạn phải có dụng cụ và cách thức tiến hành, bộ tiêu chí để đánh giá vùng đất đó có khả năng ra vàng hay không. Thì tầm soát cổ phiếu cũng như vậy, phải có công cụ, có phương pháp để lựa và chọn CP. Có bộ tiêu chí để đánh giá công ty, khi đó mới biết được cty đó có tiềm năng để đầu tư hay không.

🔴 CẦN CÓ GÌ ĐỂ BẮT ĐẦU TẦM SOÁT?

Quá trình tầm soát sẽ vấp phải rất nhiều thuật ngữ hoặc các cụm từ viết tắt của giới tài chính, vậy nên bạn cần trang bị cơ bản nhất kiến thức về cái này, nó rất dễ chỉ cần google là ra hết.

Hiểu được một vài chỉ số tài chính cơ bản (EPS, PE, ROA, ROE, LNST, biên lợi nhuận …) chỉ cẩn hiểu ý nghĩa nó muốn nói gì là dc.

Biết đọc báo cáo tài chính doanh nghiệp. (đọc hiểu cơ bản và biết tìm cái gì nằm ở đâu trong báo cáo là dc)

Sử dụng cơ bản công cụ Excel. F0 buộc phải biết cái này, nếu ko có thì vô cùng khó khăn trong tính toán. Chỉ cần biết các hàm (+ - x / %...) những gì cơ bản nhất thôi nhé.

Sau khi có được các công cụ cơ bản rồi, thì ta có thể bắt đầu đến bước tiếp theo. Tìm kiếm cty

🔴 TIÊU CHÍ ĐỂ LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP LÀ GÌ?

Để tìm kiếm ra 1 doanh nghiệp tốt buộc chúng ta phải có danh sách các tiêu chí lựa chọn. Lấy ví dụ như việc vào rừng chặt 1 cây gỗ tốt, thì bạn phải có tiêu chí của cây gỗ tốt phải đáp ứng yêu cầu gì ( cây cao 10m, đường kính 50cm, không bị sâu đục thân ở gốc…) Thì lựa chọn doanh nghiệp tốt cũng phải ghi rõ ra các tiêu chí để đánh giá lựa chọn.

Vì có rất nhiều tiêu chí nên mình sẽ chia làm 2 nhóm: Tiêu chí cơ bản; tiêu chí nâng cao. Những doanh nghiệp nào lọt qua được tiêu chí (1) thì mới vào vòng sau lọc lần (2)

Công cụ thì có thể sự dụng bộ lọc của finance.vietstock.vn hoặc bất kỳ 1 trang web nào khác miễn bạn thấy nó dễ sử dụng. (Hình 1)

1⃣ Tiêu chí cơ bản.

• Doanh nghiệp phải có doanh thu đột phá ở quý gần nhất so với cùng kỳ. (Hình 2) đột phá ở đây phải trên 100% Lợi Nhuận Sau Thuế (các bạn có thể tăng giảm % tùy khẩu vị)

• Yếu tố này rất quan trọng vì nó cho thấy bước chuyển mình tính cực của DN, LNST phản ảnh rõ nhất điều này.
• Thanh khoản tb 10 phiên của CP phải >= 500.000.(Hình 3) (thanh khoản cao thì dễ dàng mua bán CP)

• Vốn điều lệ của Cty >= 500 Tỉ (Hình 4) (càng to càng tốt)
• Thời gian lên sàn >= 3 năm (Hình 4) (để chứng minh cty có va đập trên thị trường, đủ thời gian để chứng minh sự rõ rang, hiểu biết của NĐT với doanh nghiệp, cty mới quá thì khó biết và hiểu về nó)

2⃣ Tiêu chí nâng cao

Sau khi lọc bằng bộ lọc cơ bản từ hơn 2000 DN lúc này chỉ còn đấu đó vài trăm CP. Lúc này ta lọc nâng cao 1 lượt nữa sâu hơn về doanh nghiệp. Đoạn này hơi khó 1 xíu so với bước 1, a c e cần cố gắng nhé.

• Bốc từng mã CP đã lọc lần 1 và soi nó.
• Kiểm tra lại LNST tăng đột biến ở trên đến từ đâu. Để xem được phần này bạn mở BCTC của DN lên và kiểm tra hoặc xem giải trình vì sao LNST đột biến, nếu khoảng đột biến đó đến từ hoạt động kinh doanh chính thì ok, còn đến từ việc bán bớt tài sản DN; hoạt động tài chính; hoặc đến từ 1 ngành tay trái (Ví dụ cty chuyên sản xuất quần đùi mà LNST có 90% đến từ việc bán cá) (Hình 5)

• Nợ của doanh nghiệp có lớn không? Để tránh bị rơi vào khủng hoảng nợ như ông BĐS Evergrande (tiêu chí của mình là nợ dài hạn có thể trả hết trong 3 năm lợi nhuận là ok)
• Lãnh đạo có uy tín không? Cái này thì khó vì cảm tính, canh định tính hơn thì xem lịch sử mua bán của họ. Xem thử họ và người nhà có phải trader ko? Chứ lãnh đạo ko lo quyết sách, chiến lược làm ăn mà chăm chăm mua bán CP thì ko ổn.
• Tình trạng hàng tồn kho. Hàng tồn kho nhiều ko đồng nghĩa là xấu, tùy vào DN này hoạt động ở mảng bán lẻ hay sản xuất để đánh giá. Tùy vào hàng tồn kho đó là hàng bán ế hay là đang trữ nguyên vật liệu sản xuất. Cái này xem trong thuyết minh BCTC để nắm. Vấn đề hàng tồn kho nó cũng dài dòng lắm bạn có thể đào sâu để lọc chính xác hơn, còn thấy khó quá thì cho qua phần này cũng dc.

Thực ra là con thêm mấy tiêu chí nữa ví dụ như tốc độ hoàn vốn, khả năng sinh lời…. mà mình nghĩ đưa vô thêm chắc các bạn nghĩ chơi luôn quá, cái đó từ từ các bạn tầm soát 1 lúc về sau sẽ lòi ra thôi.

3⃣ Lập file và điền số liệu tầm soát.

Sau khi chạy 2 lần lọc này mình nghĩ số CP giờ còn lại tầm dưới 50. Giờ thì bạn bắt đầu lập file và lấu số liệu.

Phần này chắc bạn lên tải mấy file mấu a Trường có up lên, bạn chọn 1 mẫu ưng ý hoặc tự sáng tạo mẫu phù hợp và bắt đầu nhập số liệu mấy cty lọt qua 2 vòng tuyển chọn. Nhập liệu xong thì định giá cho nó. Sự dụng phương pháp định giá PE. Công thức cực đơn gian.

Giá CP = PE x EPS trong đó (EPS = LNST/ CP đang lưu hành) (PE là 1 con số dự phóng lấy theo Tb Ngành hoặc Tb quý trước hoặc tb quý cùng kỳ …) Việc định giá này rất định tính. Để cho nó có chút định lượng thì ta cần cập nhật thường xuyên các thông tin về DN như sản lượng bán hàng, xuất khẩu… ở hiện tại để dự đoán LNST. Làm nhiều dần dần sẽ quen, và dự phóng chính xác hơn

4⃣ Ma trận SWOT và kế hoạch cụ thể (hình 6)

Sau khi xong phần định giá bạn lập 1 cái ma trận SWOT (google để biết rõ hơn) Đại loại thì nó có 4 phần.

• Điểm mạnh: bạn liệt kê tât tần tật những cái gì bạn cho là lợi thế và điểm hay ho của DN, những thứ có tác động tích cực tới nó. Phần này chính là lợi thế cạnh tranh của DN trên thương trường
• Cơ hội: từ điểm mạnh sẽ tạo ra cơ hội, kết hợp yếu tố môi trường vĩ mô để tạo lợi thế cho DN
• Điểm yếu: những cái yếu điểm, cái xấu xí của DN khiến nó thất thế trước đối thủ hoặc nguy cơ rủi ro
• Thách thức: yếu điểm tạo nên những thách thức, tác động vĩ mô gây nên bất lợi cho DN

Hoạt động này bạn làm liên tục, cứ thị trường có tin về DN này thì bạn phân tích nó là thuộc loại gì, điền vô bảng để năm bắt.

Bảng này cho ta thấy được hình dáng bên ngoài của DN, còn bảng số liệu tầm soát chính là nội công của DN. Khi và chỉ khi DN có 1 hình dáng vạm vỡ + nội công thâm hậu thì đó chính là Siêu Cổ Phiếu.

Và nếu bạn đọc được đến đây, nghĩa là bài này đã dài vcl rồi. Mà bạn vẫn kiên nhận đọc, thì tôi tin bạn đang rất khát vọng và nghiêm túc với việc đầu tư CP. Bạn sẽ làm được!

5⃣ Lên kế hoạch cụ thể.

Tùy vào CP bạn tầm soát dc, mức giá thế nào, SWOT của nó ra sao bạn phải lập kế hoạch cụ thể cho nó, kế hoạch càng cụ thể thì khả năng chiến thắng của bạn càng cao. Bạn ít bị yếu tố tâm lý chi phối hơn.

Kế hoạch cụ thể nó phải phụ hợp với bối cảnh thị trường chung, cố gắng chi tiết để thích nghi với nó.Viết tới đây mà muốn xỉu luôn quá. Mình làm hoàn toàn miễn phí, ko có, ko kéo mời gọi mua bán gì hết. cái duy nhất mình muốn có từ các bạn là các bạn có thể tầm soát dc cổ phiếu, và like bài đăng này của mình.

Cre: Trần Ken

-------------------

* Đừng quên like bài viết nếu thấy hữu ích & chia sẻ đến bạn bè nhé.